【뉴스퀘스트=김민수 기자】 전자상거래업체 11번가가 재매각 절차를 밟을 것으로 보인다.

8일 유통업계에 따르면 11번가의 재무적 투자자(FI)를 맡고 있는 나일홀딩스 컨소시엄은 최근 씨티글로벌마켓증권과 삼정KPMG를 11번가 매각 주관사로 선정한 것으로 알려졌다.

나일홀딩스 컨소시엄은 국민연금을 비롯해 새마을금고와 사모펀드 운용사 에이치앤큐(H&Q) 코리아 등으로 구성된 상태다.

지난 2018년 해당 컨소시엄은 11번가에 5000억원을 투자하면서 지분 18.18%를 보유했다.

11번가는 연이은 영업손실과 이커머스 업황 악화로 인해 투자 약정상 조건인 5년 기한(2023년 9월 30일까지) 내 기업공개(IPO)를 성사하지 못하면서 경영난에 빠졌다.

심지어 11번가의 모기업인 SK스퀘어가 FI가 보유한 지분을 다시 사들이는 ‘콜옵션’ 행사를 포기하면서 FI가 직접 매각 작업을 통해 원금 회수에 나서게 됐다.

관련 투자 약정에 따르면 SK스퀘어가 콜옵션을 포기할 경우 FI는 SK스퀘어가 보유한 11번가 지분(80.26%)까지 한꺼번에 제3자에 매각할 수 있는 ‘동반매도요구권’(Drag-along)을 행사할 수 있다.

이번 매각은 FI가 자금을 먼저 회수하는 ‘워터폴’(Waterfall) 방식으로 진행되며, 매각 희망액은 5000억원대로 수준인 것으로 전해졌다.

지난 2018년 투자 당시 11번가 기업가치(3조원 안팎)보다 낮은 금액이지만, 투자 원금만 회수해 빠져나가겠다는 의도로 해석된다.

업계에서는 현재 인수 가능 업체로 11번가와 전략적 제휴 관계인 미국 전자상거래 기업 아마존과 한국 이커머스 시장 공략에 박차를 가하는 알리바바그룹 등을 거론하고 있다.

여기에 추가로 싱가포르에 기반을 둔 전자상거래 업체 큐텐이 다시 인수 경쟁에 뛰어들지 관심이 모아지고 있다.

티몬, 위메프, 인터파크쇼핑 등을 거느린 큐텐은 지난해 하반기 11번가 지분 인수 협상에 나선 바 있다.

다만, SK스퀘어에 투자금 조달로 발생할 채무의 지급 보증을 요구하면서 막판에 협상이 무산됐다.

유통업계는 큐텐과의 지분 투자 협상 과정에서 시행한 법무·재무 실사 자료가 이미 확보된 만큼 FI가 서두른다면 절차가 빠르게 진행되면 올해 1분기 안에 매각 작업이 마무리될 수 있는 것으로 보고 있다.

만약 최종 매각이 완료되면 SK스퀘어의 장부가 조정이 불가피할 것으로 전망된다.

SK스퀘어 관계자는 “FI와의 긴밀한 공조를 통해 향후 매각 절차를 순조롭게 진행하도록 할 것”이라고 밝혔다.

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