【뉴스퀘스트=김민수 기자】 NH투자증권이 변화된 부동산 시장 상황을 반영해 국내 최초로 부동산 기관전용사모펀드(PEF)를 가동한다.

28일 NH투자증권(대표이사 정영채)은 딜 소싱에서부터 기획, 금융조달, 운용, 매각(가치제고)까지 모든 사업 과정을 운용하는 형태의 부동산 기관전용사모펀드(PEF) 운용을 개시했다고 밝혔다.

이번 펀드 규모는 2000억원 수준으로 5~6개 투자자산을 검토하는 등 본격적인 투자 집행을 시작했다. 

기관전용사모펀드는 2021년 4월 자본시장법 개정을 통해 PE들도 부동산자산운용업을 할 수 있게 되면서 출시된 상품이다. 

개인이 아닌 금융회사와 같은 기관 투자자들로부터 자금을 모집하여 투자하는 형태이다. 

해당 펀드는 전체 출자금액의 60% 이상을 농협금융그룹 등의 공동투자로 하고, 부동산 개발사, 공제회 등이 자금을 보탰다. 

일반 사모펀드를 다루는 운용사와 달리 범농협 계열사의 풍부한 자금력을 기반으로 자금을 모집하여 운용자율성을 높이고 그룹 연계 시너지를 강화해 원활한 사업추진을 가능하도록 했다는 게 NH투자증권 측 설명이다. 

특히 리모델링, 증축 등 임대료 상승과 같은 수익 향상을 통해 부동산 가치를 높이는 방식인 ‘밸류애드’(Value-Add)와 토지 매입 후 개발 또는 부실자산을 저렴하게 매입하여 준공을 통해 기회비용을 극대화하는 ‘오퍼튜니스틱’(Opportunistic)을 주요 투자전략으로 내세웠다. 

NH투자증권은 향후 투자 기준에 부합하는 국내 업무시설, 상업시설, 분양형 사업 등 다양한 자산군에 투자할 예정이다.

NH투자증권에 따르면 부동산 PEF는 장기적인 안목으로 사업 전반을 책임 관리해야 하기 때문에 업무 난이도가 높아 운용역의 역량이 매우 중요하다. 

이를 위해 NH투자증권은 지난해 연말 조직개편에서 부동산금융 전문 역량을 보유한 인력 중심으로 부동산PE부를 신설한 바 있다.

부동산PE부는 기존의 브로커리지, 금융주선, 셀다운 등의 단기 비즈니스에서 벗어나 토탈 솔루션 중장기형 사업 모델을 표방할 계획이다.  

안현진 NH투자증권 부동산PE부장은 “글로벌 IB들은 풍부한 자금력과 전문화된 조직을 바탕으로 부동산 펀드를 직접 설정·운용함으로써 시장지배력을 강화해왔다”고 설명했다.

아울러 “이번 국내 1호 부동산 PEF를 통해 국내에서의 시장지배력을 확보해 IB부문의 사업영역을 확장할 수 있는 기반을 다져 나갈 수 있도록 하겠다”고 덧붙였다.

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