【뉴스퀘스트=석진보 JB재무컨설팅 대표(경영지도사)】 기업이 성장을 멈추는 것은 곧 쇠퇴를 의미하고 부실화를 나아가게 된다.해를 거듭할수록 지속적으로 성장하여야만 하는 숙명을 띠고 출발하는 것이 기업이다.처음부터 누구든 부실기업이 되려고 사업을 시작하지는 않는다. 그러기에 처음의 사업계획서 입안이 너무나 중요하며 철저한 사업 준비과정이 필요하다. 준비된 사업계획서를 발표할 기회가 주어졌을 때 충분히 사전에 발표 연습도 해야 한다.5분 발표 시간이 주어졌는데 20분 발표 분량 자료를 가지고 가서 헤매면 곤란하다. 어떤 질문이 주어질 것인지 심의위원 입장에서 먼저 생각해보고 예비한 답변을 능숙히 처리함도 필요하다.사업 의지와 열정을 높이 평가받아야 할 첫 자리에서부터 실패해서 되겠는가. 경영자가 되기 위한 적성검사도 해보고, 실무 경험과 업계 및 상품지식도 충분히 쌓고, 경영 능력을 키우기 위해 준비와 숙성기간도 필요하다. 가업승계의 경우라면 경영수업을 미리 받는 것이 좋다. ‘시작이
【뉴스퀘스트=석진보 JB재무컨설팅 대표(경영지도사)】 중소기업 경영자들은 자기 기업이 융자제한 대상기업에 속하지는 않는지부터 면밀히 살펴보아야 할 것이다.먼저 큰 틀로서 정책자금 융자제외 대상 업종에 속하면 곤란하다.자금한도가 정해진 정책자금의 범위 내에서 정책 목적에 맞고 효율적인 운영을 위해 정부는 정책자금 운영목적에 부합하지 않는 업종을 구분하고 있다.예를 들면 불건전 영상게임기 제조업, 주점업 등이 융자제외대상 업종이다.다음으로 업종별 융자제한 부채비율이 있다.제한 부채비율은 최소 200%에서 최대 500% 이내로 설정이 되어 있는데 이를 초과하면 융자제한을 받게 된다.그러나 업력 5년 미만 기업은 융자제한 부채비율 기준 적용 예외에 해당하므로 기준을 꼼꼼히 살필 필요가 있다.◆ 융자제한 기업세금을 체납 중인 기업, 한국신용정보원에 불량정보가 등재된 기업, 임직원의 자금 횡령 등 사회적 물의를 일으킨 기업, 휴⋅폐업 중인 기업 등은 융자제한 기업에 해당하나 휴업 중이라도 재해
【뉴스퀘스트=석진보 JB재무컨설팅 대표(경영지도사)】 중소기업 경영자들은 기업을 창설한 후 성장 사이클 과정에서 기업이 어떤 해결할 문제점에 놓일 수 있는 지를 미리 파악해 둘 필요가 있다.그래야만 경영과정에서 발생하게 될 경영위기나 부실을 예방하고 극복하는 전략을 펼침에 있어 도움이 될 것이기 때문이다.또한 부실에 직면했을 때 어떤 혁신을 통해 위기에서 벗어나 성공기업을 나아갈지 가이드 지침도 알아두는 게 중요하다.그 외에도 정부의 정책자금을 잘 활용하는 것도 자금부족에 따른 경영위기를 사전에 차단하고 극복하는 한가지 방법이 될 것이며, 성공기업을 위한 각종 제언들도 귀담아 듣는 지혜가 또한 요구된다 하겠다.1) 성장단계별 경영전략에릭 플램홀추과 이본랜들은 그들의 저서 Growing Pains (매일경제신문사에서 ‘기업 성장을 방해하는 10가지 증상’으로 번역)에서 기업의 라이프 사이클을 △ 뉴벤처의 창설, △ 사업확장, △ 경영의 전문화, △ 조직의 강화, △ 다각화, △ 통합,
【뉴스퀘스트=석진보 JB재무컨설팅 대표(경영지도사)】 이제 좀 더 구체적으로 실제 경영위기에 직면하게 되었을 때 단계별로 어떻게 위기를 극복할 것인지 4단계로 나누어 생각해 보기로 한다.◆ 1단계: 유동성 확보전략매출 부진, 채권 회수 지연 등 어떠한 이유가 되었던 기업의 경영위기는 자금이 제대로 제때 돌지 않기 때문에 발생하는 일이 크다. 따라서 무엇보다 자금차입이 되었든, 거래처에 대한 채권추심의뢰가 되었든, 증자가 되었든 자금확보에 초비상 전략을 가지고 임해야 할 것이다.회사 내 불요불급 경비를 통제하고 재고자산을 어떻게든 환금화하며, 환금화가 곤란하면 현물로 지급을 대신하는 방법을 강구해야 할 것이고, 영업, 마케팅활동을 더욱 강화하여 어떻게든 자금을 끌어모아야 할 것이다.정책자금을 추가 확보하는 노력도 기울여야 할 것이고, 또한 단기차입금의 상환을 유예받고, 거래처를 방문하여 지급 시기를 늦추는 등 자금의 유출 속도를 최대한 늦추도록 해야 할 것이다.또한 유동성을 확보하기
【뉴스퀘스트=석진보 JB재무컨설팅 대표(경영지도사)】 조덕희 선임연구위원의 보고서에 나타난 표에서 보면 국내외 장수기업이 되기 위한 주요 연구내용이 잘 정리되어 있어 중소기업 경영자들이 참고할 필요가 있다고 본다.특히 세계 명문 기업들의 흥망성쇠 항목의 “역사 속의 모든 기업은 꿈을 꿀 때 번창했고 현상 유지를 하려 할 때부터 쪼그라들기 시작했다” 표현은 간단하지만 시사하는 바가 크게 느껴진다.3) 위기극복 기업에서 배우는 지혜위기극복 방안의 하나로서 위기상황에 직면하였으나 위기를 극복한 기업을 성공과 실패 사례를 통해서 극복전략을 모색할 수 있을 것이다.LG경제연구소가 ‘위기극복 기업에서 배우는 지혜’의 보고서에서 기업은 크고 작은 위기에 맞부딪치곤 하는데 위기로 인해 실패의 나락으로 떨어지는 기업이 있는가 하면, 위기를 슬기롭게 극복하여 더 강한 기업이 되기도 한다며 성공과 실패의 사례를 적시하며 위기 대응 전략 6가지를 제시한 바 있다.그 내용
【뉴스퀘스트=석진보 JB재무컨설팅 대표(경영지도사)】 기업을 움직이는 경영자가 자신의 본업을 소홀히 하고 정치, 도박에 열중하거나 개인 사생활이 복잡하고 지탄을 받을 일을 하며, 무리한 허세를 보인다면 그 기업은 참으로 어려운 시절을 맞이하게 될 것이다.또한 대표자가 중병에 걸렸다는 소문이 들리거나 현장경영을 도외시하고 있다면 거래에 주의 또 주의해야 할 것이다.또한 현장에 나가보면 형식상 경영자로 등재되어 있을 뿐 실제 그 기업을 움직이는 실질 경영자가 다른 경우도 왕왕 볼 수 있다.물론 부모나 이미 그 업종에 오랜 경험을 가진 배우자가 형식상 경영자를 돕거나 그 경영자를 양성하고 있다면 이것은 플러스 평가가 될 수 있겠다.기업의 경영자는 기업의 흥망성쇠에 참으로 지대한 영향을 미치기 때문에 부실징후를 따질 때 최우선으로 고려하게 되는 대상이기도 하다.아울러 ‘90년대 최고의 베스트셀러 스티븐 코비의 ’성공하는 사람들의 7가지 습관‘을 패러디해 Arthur O Connor는 ’실패
5-1. 상황에 맞게 진단항목 채택 조정【뉴스퀘스트=석진보 JB재무컨설팅 대표(경영지도사)】 따라서 본 자가진단모델을 사용함에 있어 해당되지 않는 항목은 제외하고 진단을 하여야 할 것이다.직접 연관되지 않는 항목을 무리하게 답변하고 적용할 이유는 없다.평가질문 모두에 답하는 것이 중요한 것이 아니라 어떻게 자신의 기업에 진단항목들을 활용하여 스스로 진단해 보고 차후 경영에 도움을 받는냐가 훨씬 더 중요하다.또한 진단항목의 진단점수를 책정할 때 솔직하게 일관성을 가지고 평가하는 것이 중요하다.경영자 스스로 답하기 어려운 부분이 있을 경우 부득불 해당 관련 임원의 도움을 받되 가급적 경영자 자신이 조용한 시간에 직접 질문에 답하며 가장 자신의 기업의 경영진단에 가깝다고 생각하는 쪽으로 평가를 하여 점수편성을 해보는 것이 필요하다.조정도 가능하다. 평가기준을 제시한 것이기 때문에 틀에 지나치게 매일 이유는 없다.그리하여 전체 채택한 진단질문항목 중에서 총 취득하여야 할 진단점수 합산 대비
【뉴스퀘스트=석진보 JB재무컨설팅 대표(경영지도사)】 부실징후 분석 점수는 1개 항목의 질문이라도 매우 심각한 항목에 해당하는 경우, 나머지 질문들을 다 무시해도 좋을 정도로 비중이 크기 때문에 74개 항목의 질문 점수를 정량+정성분석 합계치와 합하지 않는다. 정량과 정성분석에서 Max 점수를 모두 취득하면 620점이 가능하다.여기서 Max 항목의 합계인 620점의 의미는 상당히 중요하다.부실징후에 해당하는 항목이 별반 없거나 아예 하나도 해당하는 것이 없다면 경영자가진단 평가체계에서 권장하는 점수는 정량과 정성분석의 합계치인 620점을 기준으로 80% 수준 이상을 취득하는 것이다.70% 수준의 취득은 큰 성장도 없고 큰 손실도 없는 보통수준에 머물 것이기 때문이다. 90% 이상의 점수취득은 급성장하고 안정적 경영이 이뤄지고 있다는 좋은 예표이다.주요진단요소로는 부실징후 분석의 경우 경영자 Risk, 부도 Risk, 무리한 사업확장, 높은 원가율 등 8대 중대 부실징후를 포함한 총
【뉴스퀘스트=석진보 JB재무컨설팅 대표(경영지도사)】 (앞에서 계속)■ 의심 프로세스보다 심각한 프로세스는 단계에서 심화단계를 거쳤는데 회생가능 판정이 나오지 않는 상황에 직면하는 경우이다.그보다 먼저 부실징후 74개 항목을 판정하고 정량기초분석, 정량 1차분석, 2차분석, 그리고 정성분석에서 세밀한 진단지표까지 검토를 했는데 절대절명의 위기단계까지는 이르지 않았다면 프로세스로 판정하여 체제로 즉시 돌입하여 긴급하고도 중대한 기업경영회복 노력을 기울이면 된다.그러나 너무나 상태가 심각하여 돌이킬 수 없을 정도의 상태에 돌입해 있다면 더 이상 미련을 버리고 폐업, 청산, 기업매각 같은 절차를 수행해 유종의 미를 거두도록 해야할 것이다.■ 회생불능 프로세스시한부 생명인 것을 알고도 자신의 처지를 비관하여 극단의 선택을 먼저 하거나, 불행한 결정을 내려 유종의 미를 거두려 하지않는다면 그것은 이미 인간의 존엄한 가치를 포기한 것과
【뉴스퀘스트=석진보 JB재무컨설팅 대표(경영지도사)】4. 경영자가진단 모델의 Process, 구조, 평가체계금번 중소기업 경영자가진단 모델(이하 ‘JB모델’로 약칭하도록 한다)은 부실징후분석과 정량분석, 정성분석 3파트로 나뉜다.진행방식은 1차진단, 2차진단으로 진단을 진행할수록 세부질문이 많아지는 구조로 되어 있다.병원에 가서 건강진단을 받을 때 문진표를 먼저 작성하고 코스를 돌면서 쭉 검사를 받다보면 어느새 의사 한분이 앉아있는 방으로 들어가 간단한 설명을 받게 된다. 본인이 검사를 받는 과정 중에서도 이미 스스로 느낄 수 있다.시력이 안좋아졌다든지, 몸무게가 늘어났다든지, 청력에 문제가 있다든지 등 중간중간 측정결과를 알게되기에 문제가 있음을 감지하지만 한번 더 의사에게 설명을 들으면 왜 그런 일이 일어나는지 추가적으로 어떻게 향후 건강관리를 해야 할지 도움을 받게 되는 것과 같은 이치다.경영자가진단 모델인 JB모델도 질문에 답을 하는 과정에서 스스로 문제점을 알 수 있도록 설
【뉴스퀘스트=석진보 JB재무컨설팅 대표(경영지도사)】3. 왜 경영자가진단 프로그램이 필요한가사업은 성공하기 위해서 시작하는 것이다.똑 같은 시간에 똑 같은 교실에서 공부를 해도 석차에 차이가 나듯, 사업을 시작한 시기나 지역이 비슷하고 자본금 규모가 비슷하다 하더라도 결과는 천양지차 차이다.성공을 위해서는 성공을 위한 충분한 노력이 있어야 하는 것은 당연하고, 사업을 꿰뚫어 보는 통찰력도 필요하고, 업계경험과 제품/상품에 대한 지식도 필요하며, 자금을 조달해 올 수 있는 능력과 사람들과의 인화력도 있어야 한다.실로 수많은 성공을 위한 요소를 갖추어야 하는 것이다.처음부터 완전히 다 갖추고 시작할 수는 없다. 그렇지만 어떤 경우에 실패를 하는 경우가 많고 현재 나의 사업현황과 사업을 운영하는 역량은 어느정도 평가받을 수 있는 것인지 따져봐야 한다.그러기에 경영을 진단하는 전문가의 조언이 필요하다.경영지도사나 기술지도사, 회계사, 세무사, 노무사 같은 전문가의 자문을 상시 구할 수 있는
【뉴스퀘스트=석진보 JB재무컨설팅 대표(경영지도사)】 기업을 운영하면 사람의 운명과 마찬가지로 위험을 직감하기도 하고 뭔가 잘못되어간다는 것을 느끼게 된다.기업이 위험에 빠지고 부도가 나는데도 일정시간이 소요되는 과정이 있다. 어제까지 멀쩡하다가 오늘 갑자기 부도가 나는 경우는 없다.다만 부도가 난 사실이, 기업이 더 이상 가동되기 힘든다는 사실이 오늘 알려지고 관련 당사자 모두에게 통보된 것 뿐이다.최소 6개월 정도의 감지기간은 주어진다. 중병이 드는 것도 마찬가지이다.염증에서 시작한 것이 경화현상이 심화되고 나중에는 암으로 발전되어 더 이상 치유와 회복이 힘든 상태로 들어가는 것처럼 위험도 미리 예고의 징후가 있다.이를 하루빨리 막고 이런 상황이 오지 않도록 준비하는 것이 경영자가진단 모델이 필요한 이유이다.국세통계를 살펴보면 사업후 어느 시기까지 존속하게 되는 것인지 그리고 어느때 생존율이 높은지 고려해볼 수 있다.어떤 이는 Business Cycle로 이야기 하기도 하고 기업
【뉴스퀘스트=석진보 JB재무컨설팅 대표(경영지도사)】 (앞에서 계속) K사장도 그것이 사실 궁금하다.이제까지 설명들은 재무진단 비율들이 A사의 현실과 경영활동을 가장 잘 진단하는 비율인 것인지 또다른 비장의 진단비율이 있는 것인지 궁금했는데 마침 P 전무가 대신 질문해 준 것이다.“네. 지금까지 설명드린 것외에 준비된 자료가 하나 더 있습니다” 라며 S경영지도사가 자료를 건넨다. 모두가 자료를 보는 사이 S경영지도사의 답변이 이어진다.“사실 오늘 설명드린 재무비율은 17가지 정도가 됩니다만 이것 외에도 많은 재무비율 분석지표가 있습니다. 제가 비율정리한 것만해도 108 가지 정도의 재무비율 항목이 있거든요. 게다가 투자자 입장에서 따져보는 투자지표 분석까지 합치면 훨씬 더 많은 분석지표가 있게 되는 셈입니다.하하. 그렇다고 오늘 다 설명드릴 것도 아니고 그럴 이유도 없습니다. 분석목적에 따라서 그리고 금융기관 입장에서 분석하느냐, 거래 상대방이 분석하느냐, 투자자가 분석하느냐 등 누
【뉴스퀘스트=석진보 JB재무컨설팅 대표(경영지도사)】 ”현금흐름보상비율은 영업에서 조달된 현금으로 유동성차입금과 이자를 어느 정도 상환가능한 지를 나타내는 측정지표입니다. 산식의 분자에 이자비용을 더한 것은 현금흐름 산출시 이미 이자지급액을 차감하였으므로 이자지급전 현금흐름을 산출하여 이로써 단기부채상환능력을 파악하기 위함입니다. 당사의 경우 비교치보다 크게 낮지는 않은 편이나 시설자금 등 차입금 규모를 줄이기 위해 1차 100%, 2차 150%로 목표치를 설정하였습니다. 그다음은 차입금의존도입니다. 이 비율은 기업의 자본구조에 따른 안정성 및 금융비용부담 같은 수익성과도 관계가 있습니다. 당사의 경우 현재 60.6%로 상당히 높은 편이어서 이 비율을 조속히 낮추는 것이 필요해 보입니다.따라서 1차 40%, 2차 22%로 목표치를 산정해 보았습니다.부채비율은 낮을수록 재무구조가 건전하다고 통상 판단합니다.그러나 단기적으로 투자수익률이 자본비용보다 높고 채무변제에 어려움이 없다면 타인
【뉴스퀘스트=석진보 JB재무컨설팅 대표(경영지도사)】 재고자산회전율은 재고자산이 현금이나 매출채권 같은 당좌자산으로 변화하는 속도를 나타내는데 이 비율이 낮으면 재고에 따른 비용부담이 커져 기업경영에 부담이 됩니다.물론 정상적 영업활동을 위해서 적정수준의 안전재고를 가져가야만 수요변동에 대처가능하지만, 당사의 경우 판매가 제대로 이뤄지지 않아 재고가 쌓이는 것으로 판단되며 그래서 현재 4.1회에서 1차 6.0회, 2차 8.0회로 회전율이 높여야 할 것입니다. 총자산증가율은 전기 대비 당기의 자산이 늘어난 정도를 뜻하며 통상 기업이 정상적으로 경영활동을 하면 자산은 늘어나게 됩니다.당사의 총자산증가율은 0.6회로 업계나 제조업전체와 비교하여 상당히 낮은 편입니다만 앞서 말씀드린 총자산회전율과 연계시켜 생각하면 매출을 늘리되 불요불급 자산이나 이자 등 비용을 발생케 하는 자산을 줄이는 전략이 선행될 필요가 있어 보입니다.1차년에 20% 자산감소 전략을 선행하고 이후 차년도에 5.0% 정